医药股再遭重挫,科技股牛市开启,这些细分行业为何获机构关注?

  • 日期:02-02
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大春基金认为,科技股主导的市场将持续到明年。展望2020年,消费电子产业链中公司的投资逻辑是清晰的。有三条主要的增长线。首先,明年将是5G手机的一年,消费电子行业的机遇将会凸显。其次,国内替代带来投资机会。受贸易战影响,美国封锁了核心出口。华为和其他公司为了自身供应链安全,已经向中国转移了大量订单,并开始支持国内供应商。业界领先的公司预计将继续受益于他们的先发优势。第三,新产品的引进。其中,TWS作为明星产品,是消费电子产品增长的主要推动力。TWS耳机有望成为继手机之后消费电子产品的主要增长点。此外,从估值水平来看,科技股仍有上涨空间,科技行业将继续受益于2019年新建的创业板三板多层次资本市场。

成恩资本董事长王选认为,2019年创业板以科技股为首的主市场仍有望持续到2020年,2019年科技股的估值和修复将基本完成,2020年将更加关注企业的内生业绩增长,价值投资将成为市场的主导风格。

迟凯投资首席策略师刘伟也表示,科技股的浪潮将在明年继续蔓延。核心逻辑包括:在基本面的支撑下,行业的繁荣是向上的;政策支持,符合当前背景下的方向;利率下降,支持成长型股票估值上升;与其他类型的资产相比,科技股目前具有估值优势和高性价比。

天河投资研究部副主任严石闻也表示,2020年科技股的浪潮预计将继续。原因是2020年可以被视为真正意义上的5G业务的第一年,而VR/AR、TWS耳机和智能佩戴等消费电子产品将迎来爆炸性的增长机遇。此外,进口替代和自我控制仍然是主题。一些重要芯片的本地化率仍然极低,市场替代空间巨大。分部门的领导人预计将继续受益。高增长预期和逐步实现仍将使科技股成为基金的焦点。

2。科技股投资也需要选择“赛马场”(racetracks):“科技股在今年下半年表现优于整体市场,从ETC到5G商业,再到TWS耳机,科技热点频繁出现,但科技股投资仍然需要选择“赛马场”。

浙江以太网投资基金经理庞纯(Pang Chun)认为,2020年科技仍将是明确的主线,并对云游戏、超高清视频、无人驾驶汽车、云计算和芯片持乐观态度。投资逻辑在于5G底层技术的应用,这促进了芯片行业繁荣的复苏。随着5G时代的到来和数据的指数级增长,国内云计算的建设仍然相对滞后,具有很大的发展空间。云游戏、超高清视频和无人驾驶是5G应用中更有把握的领域。虽然L4级无人驾驶还需要时间,但L2和L3级应用正在普及,汽车电子技术升级也很明显。

航空电子投资研究中心对手机组件的结构升级持乐观态度。5G开关波使对光学器件、天线和柔性有机发光二极管屏幕的需求增加了一倍。期待AIoT趋势下的一切互联和可穿戴产品的普及,如汽车联网、TWS耳机、智能手表等。航空首席投资(Airline Chief Investment)也对云计算和国际数据中心持乐观态度,主要承载着流量的指数增长和各方面的云潮。

成恩资本董事长王选认为,当前科技热点正在逐渐扩散。在科技领域,5G产业链有很好的投资机会,其驱动力是运营商资本支出的上升,而电子设备数量和价格的上升推动了增长

天合投资石闻表示,天合投资对华为的产业链相对乐观。华为的布局通常是前瞻性的。相关产业链公司预计将与华为一起成长。“从2019年的科技股市场可以看出,华为作为国内科技基准企业,在科技股市场中处于领先地位。华为目前正在芯片、汽车网络、虚拟现实/虚拟现实和智能服装领域做出安排,2020年是相关业务逐步扩张的开始,”石闻说。

大春基金表示,科技行业在消化了前几年的估值泡沫后,今年表现良好,科技行业包含许多子行业,并严重分化。选择一条“赛道”尤为重要。大春基金会表示,从广义上看,科技部门分为创新和政策驱动,如政策驱动的ETC和Anke,以及创新驱动的5G商务和TWS耳机。展望未来,这两大领域蕴藏着相对较大的机遇。在具体拆分方面,大春基金期待以下细分机会:“一方面,2019年是新一轮技术创新的起点,从4G到5G,从移动到人工智能,未来两年是5G建设的高峰期,5G手机切换的浪潮即将到来,5G时代的应用将层出不穷。因此,我们对消费电子领域的声光创新、5G流量急剧增加下服务器和国际数据中心的机遇以及物联网产业在万物互联时代的爆炸式发展感到乐观。

另一方面,在全球贸易摩擦不断的背景下,安全控制势在必行。注意国内芯片、网络安全,以及软件方面从操作系统到数据库、中间件和应用软件规划系统的机会。回到搜狐看更多